今日A股走勢分化，創業板指在新能源賽道帶動下一度大漲超1%，中字頭連續第五日回調拖累滬指震蕩下探，截至上午收盤，滬指跌0.94%，深成指漲0.07%，創業板指漲0.75%。

(資料圖)

盤面上，新能源賽道集體走強，鋰礦、光伏、風電、儲能等方向紛紛上漲，天齊鋰業逼近漲停，融捷股份、杭州熱電、建投能源漲停。

下跌方面，AI賽道全線走低，AIGC等應用方向領跌，中文在線跌超10%；中字頭連續回調，中鐵裝配跌超10%，上海港灣跌停。

展望后市，中信證券認為，主題交易頂峰已過，市場重回業績驅動。

熱門板塊

1、光伏板塊走強

光伏等新能源賽道股持續走高，金剛光伏漲超10%，鈞達股份漲停，京山輕機、科恒股份、捷佳偉創、晶澳科技、邁為股份、東方日升等多股漲超10%。

點評：消息面上，5月12日，美國財政部發布了針對《通脹削減法案》（IRA）優惠政策的指導意見，表示為太陽能和風力發電場等可再生能源設施提供30%的稅收抵免。這也意味著，只要設施中制成產品的其他部件符合美國國內含量的成本門檻，那么用于組裝光伏模塊的太陽能電池就可以在海外生產。與此同時，美國第一太陽能宣布，將以8000萬美元并購鈣鈦礦公司Evolar。

2、鋰礦股沖高

鋰礦板塊震蕩拉升，融捷股份漲停，中礦資源、天齊鋰業、天華新能、盛新鋰能、永興材料、雅化集團等沖高。

點評：消息面上，近半個月以來，電池級碳酸鋰價格自18萬元噸價開啟反彈后持續上漲，4月27日至5月12日間的10個交易日，電池級碳酸鋰價格已實現十連漲，短短半個月，碳酸鋰價格漲幅近40%。

3、AI賽道走低

人工智能概念股全線走低，AIGC等應用方向領跌，中文在線跌超10%，新華網、平冶信息、當虹科技、漢儀股份、宣亞國際、奧飛娛樂、視覺中國、南方傳媒、引力傳媒等十余股跌超7%。

4、中字頭連續回調

中字頭連續第五日回調，電信運營板塊持續下挫，中國電信、中國聯通跌超3%，中國外運、中國銀行跌超3%，中國移動、中國人壽、中國石油下挫。

機構觀點

展望后市，中信證券認為，主題交易頂峰已過，市場重回業績驅動。

中信建投證券：震蕩整固，低位尋機

中信建投表示，市場等待政策加碼。短期在低位方向中尋找機會，“中特估”與AI短期休整，但仍是中期重要線索。關注結構性景氣與政策預期方向。具備政策預期、基本面預期有望先行扭轉的方向將占優，關注重點包括耐用大件消費品如新能源汽車、家電；受益自主可控、結構升級的工業母機、半導體設備，以及盈利逆周期明顯回暖的電力板塊。待風險偏好重新企穩、前期結構牛中強勢板塊情緒釋放，立足于自身周期的基本面強改善資產有望率先企穩回升，科技中期行情未完，下一輪聚焦基本面強勢方向。

中信證券：主題交易頂峰已過，市場重回業績驅動

中信證券認為，主題交易的頂峰已過，重回低位業績驅動板塊。服務業修復轉化成為全面的就業增長以及信心恢復是漸進的過程，當前壓制經濟的價格性、滯后性和全球性因素在下半年或漸次緩解。隨著當前經濟增長預期降至冰點，主題交易階段性結束，主題板塊內部的激烈博弈和消耗難以持久。市場的存量博弈特征已演繹到極致，缺乏板塊效應成為制約不少績優股定價有效性的因素，但業績驅動策略的長期潛在回報反而不斷提高，市場或重回業績驅動。

中泰策略：高波動下，這些板塊攻守兼備

中泰證券指出，二季度海內外風險猶存，市場整體或仍以調整為主，建議關注醫藥板塊，軍工、半導體等國家安全板塊，以及央企公用事業等主線。新一輪國企改革拉開序幕，低估值高分紅的央企龍頭仍是A股估值“洼地”，價值實現有望重塑央企估值。疫情沖擊與地產下行影響下，與地產財富效應相關的高端和耐用品消費承壓，與“口紅效應”相關的國貨、大眾消費則受益，關注大眾消費逢低布局的機會。