來源：經濟參考報 作者：劉大江 彭飛

銀行業今年或迎來又一家資產規模突破萬億元的城商行。近日，天津銀行(01578.HK)發布2025年度報告，截至2025年末，該行資產總額9824.03億元，較年初增長6.1%，距離萬億資產一步之遙。以該行資產增速測算，大概率在2026年成為又一家資產超萬億的城商行，也將是天津市首家資產突破萬億的法人銀行。

《經濟參考報》記者發現，盡管天津銀行資產總額即將邁過萬億大關，但該行近年來仍面臨一定資本補充壓力，且營收增長緩慢，個人貸款不良率也逐年走高，2025年末達到4.64%，個貸風險值得關注。

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營收規模仍低于2021年

天津銀行最近兩年在業績方面雖保持增長，但增幅并不高，并且與資產規模相當的城商行相比，增速相對緩慢。2025年，天津銀行實現營收169.55億元，同比小幅增長1.5%；實現凈利潤39.28億元，同比增長2.6%。

最近幾年，天津銀行營收起伏也較大。2021年，該行營收曾達到176.94億元，但2022年下滑至157.59億元，下滑幅度10.9%。此后，在2023年至2025年期間保持小幅增長，但2025年營收規模仍未恢復至2021年水平。這意味著，過去五年間，天津銀行營收規模并未實現進一步增長，業績壓力依然存在。

對比資產規模同在萬億級別的重慶銀行(01963.HK)、哈爾濱銀行(06138.HK)等城商行，天津銀行營收增速相對落后。2025年，重慶銀行營收和凈利潤增速均保持在10%以上，哈爾濱銀行營收增速雖只有2.13%，但凈利潤增速達到16.83%。

一位頭部城商行人士告訴《經濟參考報》記者，當區域性城商行達到萬億資產規模后，市場認可度與品牌影響力均會提升，還能增強對區域金融資源的集聚與帶動效應，進一步增強信貸投放能力，助力本地實體經濟更好地發展。

“對銀行自身來說，進入萬億俱樂部雖是重要里程碑，但在業績層面仍要保持一定增速，尤其是營收。畢竟，營收才是衡量商業銀行經營效益的首要標尺。只有營收持續提升，才能為風險化解和穩健發展提供堅實支撐。”上述人士認為。

天津銀行2025年營收構成中，非息收入板塊依然面臨挑戰，2025年，該行手續費及傭金凈收入11.84億元，同比下降29.4%，投資收益同比也出現下滑。這意味著，該行需要在傳統放貸業務外，增強投研能力，提升中間業務收入，才能為營收保持較高增速提供支持。

作為總部所在地，天津市場是天津銀行業務的絕對“基本盤”，但這一市場營收規模也有所下滑。2025年該行在天津地區營收為131.71億元，同比下降2.1%，占該行總營收的比例為77.6%，這一占比也呈現小幅下滑。

對于天津銀行在大本營面臨的經營狀況，業內人士認為，在國有大行憑借低成本資金加速下沉、股份行搶占高凈值與對公客戶、天津本地農商行深耕縣域的競爭下，天津銀行的客戶粘性、信貸優勢會面臨挑戰，需要加快異地布局與跨區域業務突破，避免陷入“規模越大、本地依賴越強、風險越集中”的狀況。

此外，核心一級資本充足率逐年下滑，也會影響天津銀行的可投放信貸規模和風險抵御能力。截至2025年末，該行各項資本充足率雖符合監管要求，但仍面臨一定補充壓力，其中核心一級資本充足率9.08%，相比2024年末下降0.45個百分點；從2021年至今，這一核心風險指標已連續4年下滑。

個貸不良率逐年走高

天津銀行在即將成為萬億城商行之際，除了面臨營收規模增長緩慢、資本補充壓力外，也需要優化資產結構，尤其是要改善個人貸款領域風險攀升的經營狀況。

2025年，天津銀行持續調整優化資產結構，適度控制互聯網合作貸款業務規模，個人貸款規模下降明顯。截至2025年末，該行個人貸款為800.1億元，較上年末減少173.0億元，降幅17.8%。其中包括信用卡在內的個人消費貸款、個人經營類貸款和住房按揭貸款的余額均出現下滑。

規模下降之際，天津銀行個人貸款業務的資產質量并未隨之改善，反而呈現上升狀態。截至2025年末，該行個人貸款不良率達到4.64%，同比大幅上升1.8個百分點，創下近5年來新高。從2021年至2025年，該行個人貸款不良率逐年走高。

此外，截至2025年末，天津銀行個人貸款業務的不良貸款總額為37.1億元，占總不良貸款金額的44.82%。這意味著，天津銀行接近一半不良貸款金額集中在個人貸款領域。

針對個人貸款業務風險，天津銀行在年報中解釋稱，主要是由于調整互聯網貸款資產結構，適度壓降互聯網合作貸款規模，同時受宏觀經濟環境、市場利率波動等因素疊加，部分客戶的償債能力有所下降。后續將通過加強風險監測、優化風控、強化貸后等措施不斷提升風險防控能力。

在公司貸款中，天津銀行不良貸款主要集中在批發和零售業、制造業等方面。截至2025年末，該行批發和零售業的不良資產金額占公司貸款不良金額的35%，不良率雖呈小幅下降，但仍處于4.28%的高位；制造業不良率也達到5.21%。

截至2025年末，天津銀行整體不良率為1.70%，與上年末持平；關注類貸款呈現上升，2025年末達到171.46億元，同比增加13.06%，占比上升至3.47%。業內人士認為，這部分貸款需格外關注，以免滑移至不良貸款。

對于將采取哪些具體措施改善個人貸款的資產質量，以及如何平衡對公業務與個人貸款方面的信貸投放規模與綜合風險等問題，《經濟參考報》記者向天津銀行方面發送了采訪請求，截至4月14日發稿，暫未收到回復。

天津銀行前身為城市信用社，1996年11月在65家城市信用合作社及2家聯社營業部的基礎上組建為天津城市合作銀行，1998年更名為天津市商業銀行，2007年更名為天津銀行，并開始實施跨區域經營，先后在北京、上海、河北、山東、四川等省市設立分支機構。

2016年3月，天津銀行在港交所上市，發行價格為7.39港元/股。此后由于市場波動、投資者關注度等因素影響，該行與內地在港上市的其他中小銀行相似，普遍面臨流動性和日均成交量相對較低的問題，股價也出現下滑。

天津銀行2025年在資本市場的估值出現企穩修復，全年股價漲幅達36.8%，但與當初上市發行價相比，目前股價依然有較大修復空間。