8月21日，在A股3100點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)打響之際，包括公募、券商在內(nèi)的多家頭部金融機(jī)構(gòu)掀起自購(gòu)公司旗下產(chǎn)品的“浪潮”，用“真金白銀”支持資本市場(chǎng)。此前官媒也紛紛喊話A股，新華社發(fā)文稱，資本市場(chǎng)迎一攬子政策措施，釋放諸多信號(hào);央廣網(wǎng)發(fā)文稱，A股或成全球資產(chǎn)配置的“核心戰(zhàn)場(chǎng)”。
多重利好下，今日A股仍然震蕩下跌，滬指跌破3100點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指跌破2100點(diǎn)，創(chuàng)2020年5月以來(lái)新低。截至收盤(pán)，滬指跌1.24%，報(bào)3092.98點(diǎn);深成指跌1.32%，報(bào)10320.39點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌1.60%，報(bào)2084.97點(diǎn)。
(資料圖片)
據(jù)中國(guó)證券報(bào)，近期市場(chǎng)下跌的誘因可從內(nèi)外兩大方面來(lái)看：
內(nèi)部方面：第一，有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，歷史上從政策底到市場(chǎng)底一般間隔1個(gè)月，偶爾兩個(gè)月。因此，基于歷史經(jīng)驗(yàn)，增量資金可能更愿意觀望，等待右側(cè)出手。
第二，這段時(shí)間小作文滿天飛，向市場(chǎng)傳遞虛假信息，造成波動(dòng)。比如8月7日，中興通訊跌停，當(dāng)時(shí)傳言公司下調(diào)二季度指引，增速低于30%。上周五晚間，中興通訊發(fā)布2023年半年報(bào)，二季度扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)38.5%。
第三，8月中下旬，市場(chǎng)進(jìn)入半年報(bào)密集披露時(shí)段，由于業(yè)績(jī)暴雷因素，市場(chǎng)本來(lái)就承壓。上周，金龍魚(yú)、韋爾股份等龍頭股在半年報(bào)業(yè)績(jī)出來(lái)后，股價(jià)大跌。
第四，這段時(shí)間，關(guān)于中融信托、恒大地產(chǎn)、碧桂園的一些消息給市場(chǎng)造成沖擊。
外部方面：可能是市場(chǎng)比較忽視的因素。這段時(shí)間其實(shí)全球資本市場(chǎng)都不好，歐美股市普遍大跌，日韓股市跌幅也不小，原因在于美國(guó)10年期國(guó)債收益率持續(xù)走高，導(dǎo)致全球資本市場(chǎng)波動(dòng)。
盤(pán)面上，券商、地產(chǎn)等權(quán)重股砸盤(pán)，光伏、醫(yī)藥等板塊下挫;機(jī)場(chǎng)航運(yùn)板塊大跌，上海機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)一度雙雙跌停。
大跌之下也有亮點(diǎn)，環(huán)保股逆勢(shì)爆發(fā)，啟迪環(huán)境3連板，國(guó)泰環(huán)保多股20%漲停;AI賽道集體反彈，算力板塊領(lǐng)漲，5倍龍頭算力龍頭鴻博股份、英飛拓等多股漲停。
總體上，兩市個(gè)股跌多漲少，下跌超3500家，市場(chǎng)成交額超6783億，較上個(gè)交易日縮量超664億，北向資金凈賣(mài)出超64億，已連續(xù)11個(gè)交易日出逃。
展望后市，國(guó)泰君安指出，利好和利空大多已被預(yù)期到，后市以橫盤(pán)震蕩為主。
熱門(mén)板塊
1、環(huán)保股爆發(fā)
環(huán)保股再度走強(qiáng)，板塊內(nèi)近10股漲停，啟迪環(huán)境3連板，國(guó)泰環(huán)保、清研環(huán)境、超越科技、碧興物聯(lián)均20%漲停。
2、算力板塊反彈
AI賽道反彈，算力方向領(lǐng)漲，鴻博股份6天3板，亞康股份20%漲停，南凌科技、首都在線、神州數(shù)碼等大幅跟漲。
點(diǎn)評(píng)：消息面上，近日閉幕的2023中國(guó)算力大會(huì)、第二屆“西部數(shù)谷”算力產(chǎn)業(yè)大會(huì)累計(jì)簽訂投資項(xiàng)目合同45個(gè)、合同金額832億元。工信部部長(zhǎng)金壯龍近日表示要加快建設(shè)全國(guó)一體化算力網(wǎng)絡(luò)國(guó)家樞紐。
3、信創(chuàng)概念活躍
信創(chuàng)概念股震蕩沖高，英飛拓、南天信息、久其軟件、新炬網(wǎng)絡(luò)等多股漲停，天億馬、真視通、中亦科技等沖高。
點(diǎn)評(píng)：消息面上，易方達(dá)、華夏等公募將上報(bào)信創(chuàng)ETF。
4、白酒股沖高回落
白酒板塊沖高回落，皇臺(tái)酒業(yè)漲停，迎駕貢酒、今世緣、古井貢酒、口子窖等拉升。
消息面上，次高端白酒業(yè)績(jī)喜人，上周，迎駕貢酒、金徽酒、舍得酒業(yè)公布中報(bào)，上半年凈利潤(rùn)同比分別上漲37%、20%、10%。方正證券認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇積極信號(hào)頻頻，隨著基本面不斷回升和中秋國(guó)慶旺季催化下，白酒板塊即將迎來(lái)戰(zhàn)略性配置機(jī)會(huì)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
展望后市，中信證券指出，市場(chǎng)再現(xiàn)三重谷底，已具備以往歷史底部特征。更多券商策略詳情，點(diǎn)擊查看《十大券商周策略|市場(chǎng)再現(xiàn)底部特征!兩手準(zhǔn)備，熬過(guò)谷底區(qū)域》
中金公司：當(dāng)前A股市場(chǎng)已計(jì)入較多偏審慎預(yù)期，當(dāng)前機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)
中金公司指出，當(dāng)前A股市場(chǎng)已計(jì)入較多偏審慎預(yù)期，隨著市場(chǎng)調(diào)整，估值、情緒和投資者行為進(jìn)一步呈現(xiàn)出偏底部特征，投資吸引力進(jìn)一步增加，結(jié)合政策層面積極化解當(dāng)前主要矛盾、企業(yè)盈利底部逐漸顯現(xiàn)，對(duì)于后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)不必悲觀，A股當(dāng)前位置機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)建議：階段性關(guān)注價(jià)值風(fēng)格，半年報(bào)期間關(guān)注業(yè)績(jī)可能超預(yù)期低預(yù)期個(gè)股。
中信證券：市場(chǎng)再現(xiàn)三重谷底，已具備以往歷史底部特征
中信證券指出，市場(chǎng)再現(xiàn)三重谷底，已具備以往歷史底部特征;政策積極信號(hào)已非常明確，政策舉措正不斷落實(shí)，須堅(jiān)定信心;政策起效及市場(chǎng)情緒的扭轉(zhuǎn)需要時(shí)間，須保持耐心;擇機(jī)布局產(chǎn)業(yè)及政策主題。配置上，建議產(chǎn)業(yè)主題繼續(xù)圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大維度布局，政策主題圍繞后續(xù)政府開(kāi)支的增長(zhǎng)，關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)和地方化債受益主題。
國(guó)泰君安：利好和利空大多已被預(yù)期到，后市以橫盤(pán)震蕩為主
國(guó)泰君安指出，高度不高震蕩很長(zhǎng)，不靠預(yù)期而靠交易。先看科技后看制造，尋求確定紅利護(hù)航。利好和利空大多已被預(yù)期到，后市以橫盤(pán)震蕩為主。利多的預(yù)期也已經(jīng)反應(yīng)，因此整個(gè)市場(chǎng)短期處在相對(duì)均衡的狀態(tài)，預(yù)計(jì)后市大盤(pán)指數(shù)在現(xiàn)有箱體內(nèi)橫盤(pán)震蕩。布局TMT+券商反彈，風(fēng)格切換在年底，看好紅利高股息。
