【資料圖】

上周五滬深兩市今日成交額9186億，較上個交易日放量536億。板塊方面，復合集流體、代糖概念、CPO、鈉離子電池等板塊漲幅居前，游戲、電力、傳媒、小家電等板塊跌幅居前。上周五北向資金全天凈買入36.75億元，上周五美股三大指數集體收漲，納指漲1.45%，標普500指數漲1.23%，道指漲0.84%。

在今日的券商晨會上，東北證券認為，市場已見底，成長占優;中信建投指出，穩中求進，關注中特估新一輪機會；華安證券認為，雙向波動期，兼顧短輪動與長主線。

東北證券：市場已見底 成長占優

東北證券指出，7月繼續聚焦成長，逢低布局TMT、新能源和低估值國企。(1)復盤來看，底部震蕩時政策支持、產業趨勢上行或低估值穩定類行業占優;當前來看仍導向TMT和低估值國企，主線地位不改，可逢低布局。(2)建議7月逢低布局：一是政策和產業趨勢向上的傳媒(AI在游戲、教育、營銷等的應用)、計算機(數字經濟、國產化)、通信(算力等)、半導體(算力芯片)等；二是經濟修復、盈利改善疊加中報可能改善的電新(充電樁、儲能等)、消費(社服、紡服、白酒等)等;三是低估值國企相關的建筑、非銀、電力等;四是7月日歷效應下的農林牧漁、軍工等。

中信建投：穩中求進，關注中特估新一輪機會

中信建投認為，近期市場強勢股補跌，市場再度縮量，底部信號明顯。本周PMI、工業企業利潤等核心數據逐步企穩，經濟有望觸底回升。后續關注AI板塊中算力、游戲等有望率先兌現景氣的阿爾法機會，以及政策催化下中特估新一輪的上行機會。我們建議把握高賠率+業績安全性線索進行布局。行業推薦：汽車、新能源、機械設備、造船、通信、半導體等。主題方面，關注中特估近期產業、政策催化不斷的人形機器人以及厄爾尼諾現象下電力板塊的機會。

華安證券：雙向波動期 兼顧短輪動與長主線

華安證券認為，6月市場震蕩小幅收漲，月內演繹出了較長時間的TMT主線行情，甚至TMT擴散催化了自動化設備行情，但到月末行業重新回到了快速輪動的特征。展望7月，市場關注的中央政治局會議和美聯儲議息會議可能在月底落地，然而在定調落地前，宏觀經濟數據或事件容易對市場預期產生雙向擾動，由此有可能會加大市場的波動，但無憂大漲大跌。配置上，(1)短期維度，站在前期跌幅較大+催化劑和前期跌幅較大+景氣邊際改善的角度選擇有望迎來輪動的行業，如地產下游、自動化設備及景氣邊際修復的品種煤炭、工業金屬銅錫、電力設備、保險等。(2)立足中長期，繼續把握科技、中特估與復蘇的三條主線。