5月25日，工信部等十四部門聯合印發了《關于進一步深化電信基礎設施共建共享 促進“雙千兆”網絡高質量發展的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)，部署推進新一輪電信基礎設施共建共享工作?！秾嵤┮庖姟访鞔_，到2025年，電信基礎設施共建共享工作機制不斷完善，“雙千兆”網絡建設環境進一步優化，農村桿線梳理取得積極進展，跨行業共建共享深化拓展，數字化手段保障有力，電信基礎設施共建共享水平穩步提升，有效節約社會資源。中航證券表示，在國家政策的引導下，雙千兆網絡等新型基礎設施建設進程如火如荼，光通信行業保持高景氣度。相關標的：中國移動(00941)、中國電信(00728)、中國聯通(00762)、中興通訊(00763)。

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政策方面，近年來，國家相關部委相繼出臺多項政策支持千兆光網建設。2021年3月，工信部出臺了《“雙千兆”網絡協同發展行動計劃(2021-2023年)》，為“雙千兆網絡”的建設藍圖提供了明確指導。千兆光網的建設與發展按下快進鍵。

2021年11月，《“十四五”信息通信行業發展規劃》指出，要建設新型數字基礎設施。加快推進“雙千兆”網絡建設，統籌數據中心布局。該行動計劃著重于在未來三年顯著提高5G應用的發展水平，5G應用的綜合實力持續增強。

值得注意的是，我國“雙千兆”網絡建設取得顯著成效。根據工信部統計，截至2023年4月末，全國互聯網寬帶接入端口數量達10.95億個，比上年末凈增2437萬個。其中，光纖接入（FTTH/O）端口達到10.52億個，比上年末凈增2654萬個，占互聯網寬帶接入端口的96%，占比較上年末提高0.3個百分點。截至4月末，具備千兆網絡服務能力的10G PON端口數達1880萬個，比上年末凈增357萬個。

與此同時，多個省市積極響應國家號召，加快“雙千兆”網絡建設，并取得良好成效。目前，廣東寬帶網絡愈加完善，全省光纖網絡覆蓋超過9000萬戶家庭，光端口及5G網絡建設不斷推進，5G基站、用戶規模、光端口數、光纖用戶數等指標均居全國第一。廣州、深圳、佛山、清遠均入選全國 “千兆城市”。

截至2023年4月底，廣西累計建成開通5G基站8.3萬個，適度超前部署10G PON端口66.4萬個，具備服務1600多萬戶千兆家庭的能力，每萬人擁有光傳送節點數達到0.86個，在全國率先建成覆蓋所有行政村的“雙千兆”網絡（即5G和千兆光纖網絡），基本實現全部自然村4G網絡覆蓋，20戶以上自然村基本通光纖網絡。

青島市5G網絡建設和應用推進工作領導小組印發《青島市2023年5G深度覆蓋行動方案》，明確2023年全市5G建設目標，即到2023年底，全市力爭新建5G基站7000個，解決10個大型項目、100個商務樓宇和1000個電梯車庫的深度覆蓋工作，行政村5G通達率達到90%以上。

中航證券研報指出，我國“雙千兆”網絡基礎設施建設在政策的指引下一直走在全球前列。而近期在ChatGPT引領的AI時代下，指數級增長的復雜應用場景驅動網絡傳輸迭代升級，數據中心光模塊的速率向400G、800G演進。同時，解決高速高密度互連傳輸場景下功耗制約痛點的新型光電子集成技術CPO也將成為業界重點研發路徑。

相關概念股：

中國移動(00941)：5月17日，中國移動總經理董昕介紹，公司開通5G基站超155萬個，千兆寬帶覆蓋3億戶家庭，服務器總算力超8EFLOPS，高價值數據超650PB。構建新型信息服務體系，總連接數超30億、規模全球第一。

中國電信(00728)：目前，公司光網已覆蓋全國300多座城市、40萬行政村；5G共建共享SA網絡已覆蓋全國300余座城市。通過自研PON網關、5G小基站，實現內外雙千兆網絡深度覆蓋，部署一體化MEC+邊緣UPF、輕量級5GC打造新型行業專網，基于容器化的網絡單元，融合智能AI算法，通過“模塊化”封裝實現客戶側一站式專網自助服務。

中國聯通(00762)：加快打造5G、千兆寬帶、政企、算力四張精品網。截至2022年底，在5G精品網方面，中國聯通已在全國部署117萬個5G基站，建成全球規模最大、帶寬最高、速率最快的5G共建共享網絡，實現全國鄉鎮及以上區域連續覆蓋、行政村有效覆蓋；在寬帶精品網方面，10G PON端口新增數量達到214萬，北方持續保持領先優勢，南方城市住宅覆蓋率達到80%，為寬帶用戶近兩年高速增長奠定基礎。

中興通訊(00763)：持續圍繞5G和光纖寬帶，以及智能終端、行業模組等，引領推進“雙千兆”建設，保障高速泛在的極致連接，同時積極開展6G、空天地一體化網絡等前瞻技術的研究，包括網絡架構、新頻譜、新空口等關鍵技術。