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大盤昨日全天震蕩回落，滬指漲0.02%，深成指跌0.22%，創業板指跌0.44%。北向資金全天凈買入26.93億元。美股主要指數收盤走勢分化，道指跌0.12%，納指漲3.25%，標普500指數漲1.47%，熱門科技股普遍大漲。

在今日的券商晨會上，廣發證券認為，從港股彈性“遠大于A股”到“略大于A股”；中信建投認為，全球鉬市供不應求局面延續，預計2023年缺口達2萬噸以上；中信證券認為，FED加息接近尾聲，樂觀看待2023H1美股科技股表現。

廣發證券：從港股彈性“遠大于A股”到“略大于A股”

廣發證券認為，基于AH股賠率歷史位置相齊，而港股勝率仍優于A股，我們調整自22.11.10的判斷“港股彈性遠大于A股”至“港股彈性略大于A股”。仍建議積極配置中資股。方向仍是基于擴內需勝率改善方向下“三支箭”。(1)擴大有效需求：地產龍頭及地產銷售竣工鏈(家電/家具)；(2)中期擴內需“消費優先位置”長期“消費升級”：可選消費(黃金珠寶/服飾/免稅)、必選消費(啤酒/超市)、醫療保健(醫療服務/器械/創新藥)；(3)擴內需“重建”&；“發展” ：平臺經濟。

中信建投：全球鉬市供不應求局面延續 預計2023年缺口達2萬噸以上

中信建投認為，供給端收縮，消費端擴張，全球鉬市供不應求的局面延續，預計2023年缺口達到2萬噸以上。鉬供給：海外鉬供給呈現收縮態勢，國內產能較為穩定，新增產能無法彌補現有產能下滑，全球鉬供給呈現剛性。鉬需求：鉬下游需求大多是較高景氣領域，主要集中在軍工航天、汽車、新能源設備(例如碳酸鋰、氫氧化鋰反應釜)、風電鑄件、石油石化天然氣管道、LNG儲罐及船舶制造，需求前景較好。

中信證券：FED加息接近尾聲 樂觀看待2023H1美股科技股表現

中信證券指出，對美國通脹、經濟衰退的擔憂，成為過去數月壓制美股科技股表現的主要宏觀變量，結合2月FOMC決議內容，判斷美聯儲本輪加息周期已經接近尾聲，美國經濟軟著陸概率亦不斷上升，美股科技板塊來自宏觀層面的壓制有望快速消除。結合宏觀經濟、科技產業周期、企業估值等維度因素的綜合考量，樂觀看待美股科技股今年上半年的表現，市場預期率先觸底的半導體、互聯網最具確定性，同時伴隨四季報后業績預期的充分Derisk，疊加后續貨幣政策轉向預期不斷增強，偏長久期資產屬性的軟件SaaS板塊亦有望進入股價上行周期。建議自下而上，關注個股凈利潤、FCF，以及估值合理性，并相應關注美聯儲貨幣政策后續轉向帶來的分母端彈性。